В России микрофинансовые организации получили широкое распространение, став для некоторых категорий российских граждан «спасательным кругом», позволяющим дожить до зарплаты или получить кредит без чрезмерно жестких требований, характерных для банковского кредитования. Но МФО привлекательны не только для заемщиков. Поскольку по вкладам в микрофинансовые организации назначаются значительно большие, чем по банковским вкладам, проценты, МФО привлекают многочисленных инвесторов.
Соображения выгоды для них превалируют над рисками, которые связаны с инвестированием в микрофинансовые организации. Ведь, в отличие от банковских вкладов, инвестиции в МФО не страхуются Агентством по страхованию вкладов. Между тем, случаи банкротства микрофинансовых организаций в России случаются часто. Главной причиной банкротства становится отсутствие средств для выплаты инвесторам. Снижение уровня жизни населения, его покупательной способности отражается на выплате микрозаймов, что влечет за собой невозможность возвращения инвесторам их средств.
Естественно, что отсутствие государственного страхования инвестиций в МФО создает колоссальные риски для инвесторов и рассматривается последними в качестве существенного препятствия для вложений в МФО. Инвестиции в МФО составляют не менее 1,5 млн рублей, и людям, в случае банкротства, приходится расставаться с большими средствами. Поэтому микрофинансовые организации с целью привлечения инвесторов участвуют в программах страхования ответственности перед инвесторами. Такие программы заключаются в том, что инвестор приобретает полис страхования, стоимость которого составляет от 1,5 % до 2,3% от общей суммы инвестиции в микрофинансовую организацию.
С целью защиты инвесторов – рядовых граждан принят механизм, содержащийся во вступивших в силу с 29 марта 2016 года поправках к закону № 151 «О микрофинансировании и микрофинансовых организациях». Согласно данному механизму, если инвестор вложил в микрофинансовую организацию не более 3 млн рублей, он получает приоритетное право на возврат средств в случае банкротства организации. Остальные инвесторы встают в очередь кредиторов. Кстати, с апреля 2017 г. принимать займы у частных лиц могут лишь МФО с собственным капиталом в размере не менее 70 млн рублей.
Процедура банкротства МФО регулируется п. 4 127-ФЗ от 26.10.2002 «Закон о банкротстве (несостоятельности)», а также ФЗ №151 «О деятельности микрофинансовых организаций». Организацией банкротства МФО занимается Агентство по страхованию вкладов, которое и ответственно за назначение конкурсного управляющего. Арбитражный управляющий, в свою очередь, назначает главу временно назначенной администрации МФО. Таким образом, роль арбитражного управляющего в банкротстве МФО существенна. Поэтому требования к арбитражным управляющим, участвующим в процедуре банкротства МФО, выше, чем к обычным арбитражным управляющим.
Фактически результаты банкротства организации, включая и возврат вкладов, на 100% зависят от его деятельности. От его добросовестности и квалификации зависит и решение такой проблемы, как недостаток активов МФО для погашения обязательств перед кредиторами. Арбитражный управляющий, если он обладает навыками и желанием, способен увеличить конкурсную массу МФО и, таким образом, помочь инвесторам получить назад деньги. Таким образом, надежность и добросовестность арбитражного управляющего является одним из важнейших условий удовлетворения требований кредиторов при банкротстве микрофинансовой организации.
Андрей Козбанов, адвокат
